MODEL PERILAKU NET BUYING SELING (NBS) UNTUK SAHAM HMSP SELAMA PERIODE AKUISISI DARI PHILIP MORRIS

Setyawan, Ignatius Roni MODEL PERILAKU NET BUYING SELING (NBS) UNTUK SAHAM HMSP SELAMA PERIODE AKUISISI DARI PHILIP MORRIS. MODEL PERILAKU NET BUYING SELING (NBS) UNTUK SAHAM HMSP SELAMA PERIODE AKUISISI DARI PHILIP MORRIS.

[img]
Preview
Text
buktipenelitian_10103011_4A223553.pdf

Download (2MB) | Preview

Abstract

Dalam akuisisi di perusahaan yang memiliki reputasi hebat di pasar riil dan pasar keuangan, maka analisis faktor dampak dari akuisisi tersebut bagi i nvestor pasar modal adalah penting untuk dilakukan. Hal ini karena setelah akuisisi akan terjadi perubahan struktur bisnis dan pemilik yang akan mempengaruhi arah kebijakan peusahaan di pasar modal dan biasanya ini dinanti kan oleh para investor. Seperrti kasus go private Aqua pasca diambil alih Danone dan Semen Padang dan Tonasa oleh Cemex, maka akui sisi Philip Morris ke Sampoerna akan begi tu dinanti kan. Dengan begitu studi ini akan fokus pada varaibel net buying selling yang menjadi ukuran langsung dalam proses akuisisi. Hal ini dikarenakan dalam akusisi akan terjadi proses pembelian (penyerahan) dan penjualan (pelepasan) saham dari pemilik ke pihak pengakusisinya. Studi i ni masih bersifat awal dalam topik penelitian sejenis, karenanya akan memakai model peramalan ARIMA (teknik Box Jenki ns). Berdasarkan analisis ekonometrika secara time series mulai dengan uji stasioneritas ternyata terbukti bahwa variabel net buying selling sudah stasioner tanpa differenci ng prosess. Kedua hasil uji stasioneritas yakni uji korelogram membuktikan dari lag 1 - 28 tanda * atau spike dari net buyi ng selling masi h dalam batas garis Barlett untuk grafi k ACF dan PACF. Sedangkan berdasarkan uji unit root ADF (random walk with drift and trend) terbukti nilai ADF-statistik sebesar 6.032041 masih lebih kecil dari nilai ADF-kritis (α=5%). Kemudian waktu melakukan uji identifikasi model mulai AR(1), MA(1), ARMA (1,1) yang akhirnya didapat model terbaik yakni ARMA (1,1). Model ARMA (1,1) selanjutnya dipakai sebagai model prediksi bagi para investor.

Item Type: Article
Subjects: Penelitian > Fakultas Ekonomi
Divisions: Fakultas Ekonomi > Manajemen
Depositing User: Puskom untar untar
Date Deposited: 11 Nov 2020 08:46
Last Modified: 11 Nov 2020 08:46
URI: http://repository.untar.ac.id/id/eprint/13222

Actions (login required)

View Item View Item