PENGARUH SUKU BUNGA, DOW JONES, NIKKEI DAN NILAI TUKAR TERHADAP IHSG BEI

KALVIN, KALVIN (2022) PENGARUH SUKU BUNGA, DOW JONES, NIKKEI DAN NILAI TUKAR TERHADAP IHSG BEI. Skripsi thesis, Universitas Tarumanagara.

Text Kalvin 115180097 JA.pdf Download (497kB)

Abstract

The purpose of this study was to determine the cointegration between the Indonesian Interest Rate, Dow Jones Index (DJIA), the Nikkei Index (NIKE), and the Exchange Rate against the Composite Stock Price Index on the Indonesia Stock Exchange. The research sample studied in this study is monthly data for the period January 1, 2008 to September 30, 2021. The sampling method is non-probability sampling with a purposive sampling technique. The analysis was carried out using the Johansen Cointegration Test and Vector Error Correction Model (VECM), then processed using Eviews 12. The results from the VECM indicate that there is a significant long-term and short-term relationship between the Indonesian Interest Rate variable, Dow Jones Index (DJIA), Nikkei Index (NIKE), and the Exchange Rate against the Composite Stock Price Index (IHSG) on the Indonesia Stock Exchange and when cointegration occurs, there is international diversification that benefits both foreign and local investors so that it has implications for international diversification theory which encourages investors to diversify its assets in cross country stocks in America and Japan. Keywords: Cointegration, DJIA, NIKE, Interest, Exchange. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui kointegrasi antara Tingkat Suku Bunga Indonesia, Indeks Dow Jones (DJIA), Indeks Nikkei (NIKE), dan Nilai Tukar terhadap Indeks Harga Saham Gabungan di Bursa Efek Indonesia. Sampel penelitian yang dipelajari dalam penelitian ini adalah data bulanan dengan periode 1 Januari 2008 sampai 30 September 2021. Metode pengambilan sampel adalah non probability sampling dengan teknik pengambilan sampel yaitu purposive sampling. Analisis dilakukan dengan menggunakan Uji Kointegrasi Johansen dan Vector Error Correction Model (VECM), kemudian diolah dengan menggunakan Eviews 12. Hasil dari VECM tersebut menunjukkan bahwa terdapat hubungan jangka panjang dan jangka pendek yang signifikan antara variabel Tingkat Suku Bunga Indonesia, Indeks Dow Jones (DJIA), Indeks Nikkei (NIKE), dan Nilai Tukar terhadap Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) di Bursa Efek Indonesia dan saat terjadinya kointegrasi, maka adanya disverifikasi internasional yang menguntungkan para investor asing maupun lokal sehingga membawa implikasi terhadap teori disverifikasi internasional yang menganjurkan kepada investor untuk mendiversifikasi asetnya pada saham antar negara pada Amerika dan Jepang. Kata Kunci : Kointegrasi, DJIA, NIKE, Suku Bunga Indonesia, Nilai Tukar.

Item Type:	Thesis (Skripsi)
Subjects:	Skripsi/Tugas Akhir Skripsi/Tugas Akhir > Fakultas Ekonomi
Divisions:	Fakultas Ekonomi > Manajemen
Depositing User:	FE Perpus
Date Deposited:	21 Jun 2022 06:09
Last Modified:	21 Jun 2022 06:09
URI:	http://repository.untar.ac.id/id/eprint/36411

Actions (login required)

View Item